三思投顾国内投顾新模式的开创者？

　　随着Fintech（金融科技）的不断发展，智能投顾作为Fintech在金融领域最直接的应用，也越来越受人们关注，甚至有人认为智能投顾的出现将会颠覆传统金融行业。

　　这几年无论是国内还是国外市场，都迅速地涌现出了许多号称智能投顾的公司，据花旗银行2016年发布的一份报告指出：2015年底智能投顾管理的资产规模已达187亿美元，未来十年，将至5万亿美元。

　　近期国内有一家宣称“线上+线下”模式的三思投顾，低调进入了智能投顾的领域，其认为“科技金融的行业想象力远不止智能投顾”，在国内市场率先提出了“线上场景化智能投顾+线下专业投顾一对一”的创新投顾模式。

　　在当今传统金融机构纷纷进入智能投顾领域之际，三思投顾的这一举动到底是跟风还是行业创新呢，我们结合国内外发展状况一起来讨论讨论：

　　智能投顾近几年在美国市场的发展非常快，出现了被称为“智能投顾鼻祖”的独角兽级金融公司Betterment。

　　Betterment创立于2010年，主要业务模式是为具有不同投资目标的用户，进行分散化投资组合的推荐和管理，用户只需在最开始时设定其投资目标和投资期限等要素，即可获得投资组合建议。

　　2012年开始，Betterment的用户量快速增长，2015年更是大规模发展，到2016年，据媒体报道，Betterment已拥有17万客户，管理50多亿美元资产。

　　首先，科技进步使金融交易的成本近乎于零，原来以交易佣金为主要收入的商业模型不再成立，这对金融服务行业是一个根本性的变化；

　　其次，人们开始更加关注自身的财务状况，需要更多的自己做出投资决策，同时金融市场却越来越复杂，人们不得不为此寻求顾问服务。

　　Betterment早在2010年就开始介入智能投顾领域，随着美国大量的传统金融机构进入这一市场，Betterment的业务量不但没有被蚕食，反而出现了用户的爆发式增长。

　　数据显示美国83%以上的投资者需要顾问服务，而人工财务顾问的平均费用是1万美金每年，但是即使在投顾服务这样昂贵的情况下，仍然只有0.2%的用户获得了有质量的服务。

　　从这一角度看，智能投顾似乎并不需要和人工投顾进行PK，而是面对一个完全空白的市场。

　　但随着大量传统金融机构进入智能投顾领域，Betterment却再次出人意料地不再坚持纯智能投顾模式，2017年推出了人机结合的“混合型”理财服务。

　　无独有偶，在Betterment推出人机结合投顾服务之后的三个月，美国的另外一家巨头嘉信理财（Charles Schwab）也推出了一项综合人工理财顾问服务和自动化智能投顾服务的新业务，投资者可以通过新业务获得智能算法模型给出的投资建议，还可以通过电话或者视频的方式获得理财顾问的专业建议。

　　智能投顾从单纯的人工智能再次转向人机结合模式，从一定程度上也说明了投资者从一无所知，到对投资顾问有需求，再到单纯的智能投顾已经无法满足投资人群的细分需求。

　　目前国内智能投顾领域，几乎都是以单纯的人工智能投顾为主，提供的智能KYC过程也非常简单，完全无法触达投资者真正的需求。

　　据福布斯发布的《2017中国中高端富裕人群财富白皮书》显示，中国的中高端富裕人群（可投资金额主要集中在40—200万）每年以超百万的数量递增，预计到2018年这一人群数量将达到1500万，可投资资产可达到170万亿。

　　在这一系列数字的背后，是国内投资者日益强烈的投资顾问需求，与起步较晚，相对落后的现有投顾模式的矛盾。

　　三思投顾在这个时候提出的“场景化智能投顾+人工投顾”的投顾方式，正是看到了国内智能投顾环境迈向新阶段，新需求的变化。

　　三思投顾的CEO黄建翔之前是盈米财富的副总裁，是国内投顾行业与智能投顾的主要核心人员之一。

　　盈米财富可以算是国内智能投顾的先行者，其构建的由大V投顾提供个性化投资组合的平台，在一定程度上满足了广大投资者的共性需求。

　　但这种纯线上的形式，始终有一些局限性，无法近距离接触投资者，了解深层需求，提供更精准更有效的投资建议。

　　此次黄建翔出来创立三思投顾，核心团队来自中国港澳台等两岸三地，涵盖家族办公室、私人银行、财富管理、证券投资，与基金保险等各垂直领域的专业人才。

　　“占社会大多数的中产阶层：收入很珍贵，不能中断。时间很紧张，生活繁忙。对外界的变化很无助，通常只能被动接受。压力很立体，上有老下有小，责任越大越觉得孤单。只有投资理财，能有机会改变这些中产的未来。”在谈及创立三思的初衷，黄建翔这样说：

　　“而怎么用有限的时间、能理解的方式、安全的方案来帮助中产阶层让未来有机会更美好，就是投顾的重要责任。我觉得一个人的专业如果不能帮助其他人往更好的方向前进，这种专业就是没价值与虚伪的。所以我们的存在价值，可以定义成：帮助中产阶层透过投资理财实现希望，所使用的方式，就是‘能被理解的投顾’

　　目前的三思投顾拥有自主研发的智能用户匹配体系与理财风险追踪系统，已经实现智能化的实时投资理财管理，接下来会在人工投顾系统的方向发力，为国内这群有理念、有专业，又不甘受传统金融体系桎梏的投顾们提供服务与支持，让投顾可以专注在投顾，为投资者提供更细致更精准的专业化投资建议。

　　三思投顾在智能投顾领域的探索和创新，已经受到了国内一些媒体和机构的关注，甚至有人拿三思投顾对标市值600多亿美元的嘉信理财。

　　当然，这种对比，对于并不成熟的国内投顾市场和刚刚起步的三思投顾来说还为时尚早，不过，也正是因为这种不成熟和国内投资者需求之间的巨大差距，让智能投顾在中国的市场充满了想象力。

　　要知道被称为“智能投顾鼻祖”的Betterment，原来只做纯智能投顾的时候，管理资产规模30亿美元，公司估值5个多亿美元，而在其开启“智能+人工”模式，不到一年的时间，管理资产规模就增加到73亿美元，E轮融资拿到7000万美元。

　　对于未来也许会有更多的传统金融机构进入智能投顾新领域，黄建翔认为：“我们希望有更多的传统金融机构能够进到人机结合的“混合型”理财服务这一领域，这样更有利于行业的快速发展和更加规范……”

　　而在谈及未来可能面临的竞争，黄建翔表示：“三思的核心竞争力在于，我们有一群在智能投顾和传统投顾行业拥有丰富经历的优秀人才，三思投顾平台也是建立在纯智能投顾基础之上，往人工投顾服务延伸的一个产物，相当于在前人成功的基础上，我们更早地迈出了创新的一步。未来也许会有更多的竞争对手出现，但国内的市场足够大，我们欢迎更多的同道者一起来帮助中国的中产阶层，透过投资理财实现希望……”

　　无论如何，三思投顾已经走在了开创国内投顾新模式先河的道路上，未来究竟是昙花一现还是行业开创者，让我们共同拭目以待。